צרכי הפיתוח של תחום הבינה מלאכותית מייצרים צפי לעלייה בביקושים
תאריך פרסום: אפריל 2026
הרבעון הראשון של השנה בבורסה בתל-אביב היה חיובי לחברות האנרגיה המתחדשת, ברקע לכמה התרחשויות בולטות המתחברות יחד למאמצים הנעשים ברבות ממדינות העולם לצמצם שימוש במקורות אנרגיה מזהמים לטובת הגדלת חלקם של מקורות אנרגיה ירוקים בפעילות המשקית.
בישראל, ניתן לזהות בטווח זמן קצר יחסית הגדלה ניכרת בהיקפי ההון שמזרימים הגופים המוסדיים המקומיים לעולם האנרגיה המתחדשת, המוערכים במיליארדי שקלים רבים ומיועדים גם לייזום פרויקטים וגם להשקעה בחברות ובשותפויות ישראליות ובינלאומיות הפועלות בתחום.
ככלל, גם לעולם הבינה המלאכותית (AI) שלא יורד מהכותרות בהקשרים שונים כבר תקופה ממושכת, תרומה לצמיחת פעילות חברות האנרגיה המתחדשת. לפי הערכות אנליסטים ומקורות שונים, ההתפתחות המואצת של עולם הבינה המלאכותית, צפויה להוביל לעלייה משמעותית בביקושים לחשמל ומשמעות הדבר היא גם עלייה בביקושים למוצרי האנרגיה שמציעות חברות האנרגיה המתחדשת.
בלב העלייה הצפויה בביקושים ניצב השוק האמריקאי, הנחשב לאחד מהשווקים המובילים את מהפכת הבינה המלאכותית, ואשר בו בולטת הצמיחה בתחום חוות השרתים ומרכזי הנתונים התומכים בפעליות הבינה המלאכותית, וגם מכך עשויות ליהנות החברות הישראליות הפועלות בשוק זה.
כבר כיום ניתן לזהות עלייה במחיר החשמל במקומות רבים ברחבי ארה"ב ובעניין זה ניתן לציין את שוק ה-PJM אשר בהשפעת העלייה בביקוש לחשמל יכול להציע ליצרניות אנרגיה תעריפים גבוהים.
סביבת ריבית נוחה יותר ותמיכה פוטנציאלית מענקיות הטכנולוגיה
רוח גבית פוטנציאלית נוספת מהשוק האמריקאי עשויה להגיע מתכניות\ ענקיות הטק הפועלות שם. אלה גיבשו באחרונה הבנות מול רשויות הממשל בארה"ב במסגרתן התחייבו החברות להקים במימון עצמי את תשתיות החשמל הדרושות למרכזי הנתונים ולחוות השרתים בהם הן עושות שימוש לפיתוחיהן.
זאת, במטרה שלא ליצור עומס על רשת החשמל הציבורית בארה"ב ולמנוע התייקרות במחירי החשמל לעסקים קטנים ולצרכנים הפרטיים האמריקאיים, בהתאם להתחייבות עליה הצהיר הנשיא האמריקאי, דונלד טראמפ, מוקדם יותר השנה. כנגזרת מכך, תקציבי העתק העשויים להיות מופנים לפיתוח והקמת תשתיות החשמל הדרושות לפעילותן, עשויים להשתרשר לחברות האנרגיה המתחדשת ולתמוך בהרחבת פעילותן.
ברמת המאקרו, הגם שתהליכי הפחתות הריבית עליהן הכריזו הבנקים המרכזיים במדינות שונות, בהן ארה"ב וישראל הוקפאו בעת האחרונה נוכח חוסר הוודאות הגיאו-פוליטי, הרמות בהן הן שוהות כעת נמוכות מאלה שאפיינו אותן לפני כשנה. עניין זה מסייע גם הוא למצבן הפיננסי של חברות האנרגיה המתחדשת וזאת משום שפעילותן מתאפיינת בצרכי הון נרחבים, הנדרשים לפיתוח הפרויקטים שהן יוזמות.
אותה חוסר וודאות גיאו-פוליטית והמערכה שנפתחה בסוף חודש פברואר מול איראן מייצרת לחברות האנרגיה המתחדשת גם סיכון. במקרה של הימשכות הסכסוך, שרשרות האספקה הגלובליות עלולות להיפגע, ובהן מוצרים הנדרשים לפעילות חברות השבבים. במקרה כזה, הדבר עלול לעכב ולדחות הוצאות הון (CAPEX) מתוכננות מצידן של ענקיות הטכנולוגיה וכך להוביל לעיכוב או דחיית פרויקטים בתחום החשמל. בעת הנוכחית, גם במקרה שתסריט זה יתממש, לא נראה כי מדובר באיום משמעותי לטווח הזמן הבינוני והארוך.
לסקירות ומאמרים נוספים בנושאי השקעות לחצו כאן >>