מהפכת המשקיעים הפרטיים בשוק האלטרנטיבי: צפויים לתרום יותר ממחצית מגיוסי ההון לשוק הלא סחיר בשנתיים הקרובות

עוד מצביעים ממצאי סקר שביצעה פירמת State Street על פוטנציאל לביקושים גוברים לחשיפה לשוק הפרטי, במטרה לצמצם חשיפה לתנודתיות הגוברת בשוק ההון

תאריך פרסום: אוגוסט 2025

הגופים המוסדיים האמריקאים צופים עלייה חדה בהיקף ההשקעות ההשקעות של לקוחות עושר פרטיים לנכסים אלטרנטיביים בשנתיים הקרובות, עד למצב בו הם יהפכו למקור גיוסי ההון הגדול ביותר בשוק פעילות זה.

כך לפי הסקר האחרון בנושא השווקים הפרטיים שביצעה פירמת State Street בקרב 500 גופים מוסדיים הפועלים בצפון אמריקה, אירופה, המזרח התיכון ואסיה-פסיפיק, עולה כי מרבית הגופים שותפים לתחזית לפיה לפחות מחצית מהכספים החדשים שיזרמו לשווקים האלטרנטיביים יגיעו ממכשירי השקעה המותאמים למשקיעים פרטיים.

עוד לפי פרסום בנושא שהוצג באתר הפיננסי Morningstar, רמות הריבית הגבוהות הנמצאות ברקע לפעילות בשוקי ההון כבר כמה שנים מגבירה את התמקדות המשקיעים בבדיקות הנאותות שהם מבצעים טרם ביצוע השקעה ובתשואות הפוטנציאליות מאותם נכסים, וכחלק מכך גוברת הסלקטיביות בהשקעה בנכסים הנחשבים איכותיים יותר – מגמה המייצרת עניין גובר בהשקעה בנכסים פרטיים.

עוד כחלק מנטיית המשקיעים להגדיל חשיפה להשקעות איכותיות יותר, נתוני הסקר של State Street מצביעים על עלייה בהעדפת הגופים הפועלים בעולמות הנכסים הפרטיים להיחשף לשווקים מפותחים על-פני שווקים מתפתחים, ביחס לשנים קודמות.

כן מציינים בפירמת State Street כי התקופה הנוכחית המתאפיינת באי-ודאות גבוהה, על רקע מדיניות הסחר שהציג הנשיא האמריקאי, דונלד טראמפ ועל רקע חוסר היציבות הגיאו-פוליטית באזורים שונים, עשויה לתמוך בפעילות מוגברת בשווקים פרטיים – בשל הרצון לאתר השקעות המתאפיינות ביציבות יחסית.

עלייה צפויה ברמת הסלקטיביות בהקצאות הון לנכסים פרטיים

אותה אי- ודאות צפויה גם להעלות את רמת הסלקטיביות בהקצאת ההון של המוסדות הפיננסיים הפועלים בעולם הנכסים הפרטיים, וזאת במקביל לאפשרות ולפיה היא עלולה גם לשנות את התפיסה בקשר לנכסי איכות – בהתאם לסביבה הכלכלית שתתקיים בזירות השונות.

השיבושים המאפיינים את הפעילות הכלכלית בתקופה הנוכחית עלולים להקשות על הטמעה של מוצרים חדשים לעולם הקמעונאי בשווקים הפרטיים, אולם מנגד ב- State Streetמציגים תרחיש ולפיו ממשלות עשויות להקל ברגולציה ולקדם חקיקה שתאפשר פיתוח של מוצרים חדשים בנכסים אלטרנטיביים הפונים ללקוחות עושר על מנת לתמוך בגיוס הון לתעשיות חיוניות לצרכים לאומיים, דוגמת ביטחון.

לסקירות ומאמרים נוספים בנושאי השקעות לחצו כאן >>

למידע על השקעות אלטרנטיביות
(משקיע כשיר לפי התוספת הראשונה לחוק ניירות ערך)

    לפרטים נוספים צור קשר

    ידוע לי כי המידע שאמסור ישמר במאגרי קבוצת מגדל שוקי הון לצורך מתן שירות, תפעול ושיווק, לרבות דיוור ישיר, בהתאם למדיניות הפרטיות. ידוע לי כי איני מחויב למסור את המידע, אך אי מסירתו תמנע קבלת השירות. אוכל לעיין, לתקן או לבקש למחוק את המידע עלי בכל עת.

    שדות חובה מסומנים בכוכבית (*)

    אין באמור משום התחייבות או הבטחה לתוצאה כלשהי ו/או להשגת תשואה כלשהי (לרבות תשואה עודפת) ו/או רווח כלשהו ו/או מניעת הפסדים. האמור אינו מהווה תחליף לייעוץ/שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס, המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים לכל אדם, והוא אינו בא להחליף את שיקול הדעת העצמאי של הקורא ומתן ייעוץ מקצועי, לרבות ייעוץ מקצועי על ידי יועץ/משווק השקעות מוסמך, בהתחשב בנתוניו ובצרכיו המיוחדים של הקורא. השקעות אלטרנטיביות מיועדות אך ורק לסוגי המשקיעים הכשירים מפורטים בתוספת הראשונה לחוק ניירות ערך, התשכ"ח-1968 ("משקיעים כשירים"). האמור לעיל הינו למטרת אינפורמציה בלבד, והוא אינו מהווה הצעה להשקעה בקרנות השקעה אלטרנטיביות ו/או ניירות ערך כלשהם, ואין לראות בו ייעוץ לרכישה ו/או למכירה ו/או להחזקה של קרנות השקעה אלטרנטיביות ו/או ניירות ערך. השקעה בקרנות אלטרנטיביות הינן בעלות סיכונים ייחודיים השונים מאלו הקיימים בהשקעות בשוק ההון, כמו סיכון נזילות בקרן, ירידות מחירים בשוק שבו פועלת הקרן ועוד. המידע שלעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע, וכן אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות והפרטים המופיעים בו. אין באמור לעיל משום התחייבות להבטחת תשואה ו/או רווחים כלשהם. השקעה המיועדת למשקיעים כשירים אינה כפופה לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ“ה-1995, לא חלות לגביה חובות הדיווח והגילוי לפי חוק ניירות ערך התשכ"ח-1968, היא פטורה מפרסום תשקיף לפי החוק האמור, לא חלות עליה ההגנות לפי חוקים אלו והיא אינה מפוקחת על ידי רשות ניירות ערך. האמור מבוסס על מידע, אשר מגדל שוקי הון (1965) ו/או חברות קשורות אליה (להלן, יחדיו – "מגדל") סבורים כי הוא מהימן. עם זאת, לא מגדל, לא כל מי שפועל מטעמה יכול לערוב לשלמותו או לדיוקו של האמור במסמך. האמור במסמך אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כלל הנושאים המפורטים בו, ועל כן אנו מניחים כי המסמך ייקרא יחד עם דוחות זמינים אחרים ונתונים נוספים. הדעות המובאות במסמך נכונות למועד פרסומו, והן עשויות להשתנות ללא שום הודעה נוספת, ואין כל הכרח כי המגמות המתוארות במסמך לגבי הסקטורים ו/או התחומים ו/או ניירות הערך ו/או המכשירים הפיננסיים הנזכרים בסקירה, תימשכנה בעתיד. יודגש כי ההערכות, המופיעות במסמך זה, מהוות מידע צופה פני עתיד, כמשמעות המונח בחוק ניירות ערך, התשכ"ח- 1968, אשר התממשותן אינה וודאית ואינן בשליטת מגדל. בנוסף האמור במסמך מתבסס על נתונים והערכות המבוססים על מקורות חיצוניים, ואשר תוכנם לא נבדק באופן עצמאי על-ידי מגדל ולפיכך מגדל אינה אחראית לנכונותם. במסמך עלולות ליפול טעויות ובמידע המובא בו עשויים לחול שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות המובאות במסמך זה לתוצאות בפועל. האמור במסמך אינו מהווה אסמכתא ו/או אישור כלשהו למהימנות ולנכונות המידע המובא בו. יובהר, כי למגדל ו/או ללקוחותיה עניין אישי במידע המוצג במסמך, לרבות בסקטורים ו/או בתחומים הנזכרים בה ו/או אחזקות בנכסים המשתייכים לתחומים ו/או לסקטורים אלה, כי מגדל מנהלת ו/או עשויה לנהל ו/או עשויה להיות בעלת זיקה למנהלי מכשירי השקעה בתחומים ו/או בסקטורים הנזכרים בסקירה, אשר השקעותיהם יכללו ניירות ערך/נכסים פיננסיים המשתייכים לתחומים ו/או לסקטורים הנזכרים בסקירה. מגדל לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שייגרמו משימוש במסמך זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. מגדל אינה מחויבת להודיע בדרך כלשהי על שינויים ו/או עדכונים במידע המובא בסקירה מראש או בדיעבד. אין להעתיק, לשכפל, לצלם, להדפיס, להפיץ, לשדר או לפרסם ברבים, הן במישרין והן בעקיפין, את המידע ו/או כל חלק ממנו בכל דרך שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב של מגדל.

      לפרטים נוספים צור קשר
      שדות חובה מסומנים בכוכבית (*)

      קבל
      הצעה